Questo requisito patrimoniale di Basilea III è basato sulla leva finanziaria della Banca e costituisce un ‘non – risk based backstop’ misurato dal leverage ratio. Ma perché richiedere un requisito patrimoniale che ha origine nel leverage, che del resto è una variabile chiave del core business del credito? La crisi finanziaria ha forzato alcune banche a ridurre il grado d’indebitamento (‘delevereggiare’) togliendo le esposizioni rischiose a bilancio. Il leverage ratio è un quoziente con al numeratore il Tier 1 Capital e al denominatore la leverage exposure data dalla somma delle esposizioni per debiti di finanziamento classiche a stato patrimoniale, strumenti derivati, finanziamento titoli (securities financing transactions SFT in sintesi i repo e il prestito titoli), le poste debitorie fuori bilancio. Il leverage ratio prevede che lo stesso venga pubblicato mediante una disclosure trimestrale a fine quarter. Il requisito di capitale da leverage è fissato al 3% e comporta l’aggiunta di un buffer di capitale addizionale nel caso di banche sistemiche (G-SIB o Global Systemically Important Banks). Esiste inoltre la possibilità di add-on di capitale ulteriore (Pillar 2 Requirement o P2R add-on). Sono in corso approfondimenti per lo studio di un ulteriore buffer per le istituzioni finanziarie classificate come O-SII (Other Systemically Important Institutions).